1.股权式投资，是指投资方直接购买目标公司的股权，成为其股东，享有资产收益、参与重大决策等权利。投资方将获得公司的部分所有权，并且在公司清偿所有债务后，以股东身份参与分配剩余资产。

2.股权式投资方式是风险共担 ，即：收益与公司经营业绩直接挂钩，上不封顶，下不保底。并且收益没有到期日，股权退出主要通过转让股权或公司清算实现。

3.基于不同的投资目的、阶段和方式，股权式投资可分为如下类型：

（1）基础股权投资方式，是最常见的获得股权的方式，包括：受让原有股权（老股转让）、增资扩股（认购新增资本）。

• 受让原有股权是投资方从目标公司的现有股东手中购买其持有的股权。交易对价直接支付给原股东，资金不进入公司体内，不改变公司的注册资本和总股本，只是股东结构发生变化。
• 增资扩股则是投资方认购目标公司新发行的股权。交易对价支付给目标公司本身，成为公司的资本金，用于公司运营和发展。因此，会增加公司的注册资本和总股本，对所有原有股东的股权比例会产生稀释效应。

（2）基于投资阶段和目的的方式，包括：创业投资与私募股权投资、首次公开发行前投资、上市后投资（二级市场投资）。

• 创业投资与私募股权投资是指对未上市企业进行的权益性投资，通常伴随对赌协议、反稀释权、优先清算权等特殊条款。具体方式通常是“增资扩股”或“老股转让”，但会根据企业发展阶段细分为天使投资、风险投资 、成长资本/私募股权投资、并购基金等。
• 首次公开发行前投资是在公司即将进行首次公开发行之前，投资于其股权的行为，投资周期相对较短，风险较VC低，但估值通常较高，获利空间可能受限。适合投资在已经发展成熟、具备上市条件的企业，期望通过公司上市后从公开市场退出获利。
• 上市后投资则通过公开股票市场（如上海、深圳、香港、纽约证券交易所等）购买已上市公司的股票，流动性好，定价透明，但通常难以获得控股权（除非发起要约收购）。

（3）带有特殊权利或结构的股权方式，包括：可转换工具（实质是股权期权）、优先股、认股权证、股权代持/信托等。

• 可转换工具虽然初始形式是债权（如可转换债券）或优先股，但其核心特征是在未来特定条件下可以按约定价格转换为普通股。这是一种“先债后股”或“先优先后普通”的混合投资方式，兼具债权的下行保护优势和股权的上行收益潜力。适用在投资初期不确定性较高的环境下，投资人希望先以较低风险的债权形式进入。
•  优先股是一种兼具股权和债权特征的混合证券，常见于成熟期企业、海外架构的公司中，适合追求稳定收益但又想参与公司成长的投资者，但通常没有投票权或投票权受限。相对于普通股，优先股通常享有优先分红权（在普通股股东之前获得固定股息）、优先清算权 （公司清算时，在普通股之前按约定金额获得清偿）、回售权 (约定条件下可要求公司赎回）。
• 认股权证一种金融衍生工具，常作为并购交易中的“甜头”（Sweetener）或员工激励计划的一部分，用以绑定管理层和核心员工，赋予持有人在未来某一特定日期或之前，以固定价格（行权价）购买公司股票的权利（而非义务）。
• 股权代持/信托，即：投资人的股权由另一名名义股东（代持人）持有，但实际权利义务由代持协议约定。或者通过信托结构，由受托人持有并管理股权，适用于需要隐私规避某些限制或结构化安排的考虑。

4.除此之外，还有一些特殊交易结构中的股权方式，包括：

（1）资产/股权置换，即：投资方不以现金，而是以自身持有的其他公司股权或资产作为对价，来换取目标公司的股权。适用于大型集团之间的战略重组，旨在整合业务、聚焦主业。

（2）发行股份购买资产，适用上市公司并购未上市公司的常见方式，避免了上市公司支付大量现金。比如：A公司通过向B公司的股东增发自身新股的方式，收购B公司100%的股权。结果是B公司成为A公司的全资子公司，B公司的原股东成为A公司的股东。

5.股权式投资的核心是获得公司的所有权（股权），并据此享有收益权和参与公司治理的权利。选择何种股权式投资方式，取决于投资方的战略目标（是财务投资还是战略控制）、风险偏好、目标公司的发展阶段以及具体的交易谈判结果，可在实际操作中组合多种投资方式灵活运用。